提供会社：PGF生命
商品名：米国ドル建介護終身保険Neo
ぬくもり介護US
悠々介護終身ＵＳ
米国ドル建一時払介護終身PG
介護バリューUS
参考コラム：
外貨建一時払終身保険特集！！
「こんな商品には騙されるな！！」はコチラ
利率と利回りの関係を知りたい方は・・・
「超」わかりやすい！！予定利率と利回りの違い！！』
この保険の弱点はここだ！！
PGF生命は、正式名称をプルデンシャル・ジブラルタ・ファイナンシャル生命と言い、米系のプルデンシャルグループの一社。
主に銀行窓販で販売する商品の開発を行っている。
本商品の特徴は以下の通り。
・加入時には告知を行う（但し、質問は4つだけでハードルは低い）
・まとまったお金を預け、それを外貨に換え、運用をスタート
・2年後に死亡保険金が増え、以後、それが続く（加入2年以内に死亡しなければ保険金が増えるということ）
・死亡時だけでなく、要介護2以上、もしくは器質性認知症と認定された場合は保険金を受け取れる
預けたお金を運用してくれて、2年後からは「保険」も付く、死亡だけでなく、介護になった時もお金を受け取れる。等々、盛り沢山の内容。
これらの「多機能」を見て、
あら、良いじゃない
などと思う人も多いかもしれない。（何となく、この商品は女性に受けそうだ）
では、具体的な弱点を見ていこう。
弱点1 運用効率が悪い。その「機能」運用益を犠牲にするほど必要か？
この手の商品にはある大原則がある。
それは・・・
色々出来る ＝ 高コスト
ということ。
契約者からして「2年後に保険が増える」ということは、保険会社からすれば、「死亡時に支払う保険金が増える」ということだが、別に保険会社がサービスして増やしてくれているわけではない。
きっちりとその分のコスト（保険料）は取られている。
では「コスト」はどこで払っているのか？
運用益の一部である。
例えば10万ドル（日本円で1,070万円くらい）を、単純に運用だけに特化したような商品に預けた場合、毎年1％のリターンがあるとしよう。
しかし、同じ10万ドルを本商品に預けた場合、「色々な機能」がある分、運用益からそのコストが差っ引かれてしまうので、実際のリターンは0.5％程度になる。
勿論、これはあくまで話を分かりやすくするための例え話で、実際の利回りがどの程度の違いになるかは、年齢や性別、入った時期などによっても違うが、
多機能＝利回りが下がる
ということだけは確かである。
本商品も同じで、2年後の保険、要介護2でも払う、などなど、これらのための運用効率を犠牲にしている。
本当にその機能必要かね？
ということをちゃんと考えた方が良いだろう。
弱点2 利率が低い
2022年2月時点の利率は1.99％とかなり低い。
やはりドル建なら3％前後は欲しいところ。
ただ、今後アメリカは利上げが続くので、ジブラルタの関係に聞くと、「今年中に3％くらいまでには上がるのでは？」とのことだった。
本商品にはもちろん為替リスクがある。
であるなら、利率は出来るだけ高い方が良い。
もうちょっと待っても良いかな？という気もする。
弱点3 解約時のペナルティがえぐい
本商品は中途解約時のペナルティがある。
ペナルティには市場価格調整率と、解約控除率の2つがある。
この2つが合わさることで、短期間で解約するとほぼ損をする。
解約控除は単純に「短期解約のペナルティ」で、保険会社からすると
「えー、もう解約するんですか？勘弁して下さいよ・・・」
という感じで、要は手間賃を取られているようなもの。
市場調整価格は、解約した時に運用環境に良し悪しが影響するが、単純に言えば、契約した時の利率（金利）より、
解約した時の金利が上がっている → 損をする
解約したの時の金利が下がっている → 得をする
というもの。
このあたりの詳しい仕組みについては、コラム（市場調整価格とは？）で解説しているのでご参照頂きたい。
本商品の運用は主にアメリカ国債を使っていると思われるが、今のアメリカ国債は過去にないほどの低利回り。
契約した時に金利が低い、ということは、将来は
上がっている可能性が高い
ということ。
つまり、損をする。
かなりの確率で、今、本商品に入ると将来解約した時に市場調整価格はマイナスに働く。
参考コラム：
外貨建一時払終身保険特集！！
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