提供会社：太陽生命ダイレクト
商品名：スマ保険 終身認知症年金保険
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この保険の弱点はここだ！！
参考コラム：
音声解説はこちら↓
少々どぎつい言い方をすれば、
毒（損）にも薬（得）にもならない商品
ただし、認知症系の商品は、認知症にならなければ大きく毒（損）になるもののも多いので、それよりはマシか、ということで星3つ。
詳しくは後述するが、唯一、この商品で損をするのは「短期で解約」をした時のみ。
つまりそのリスクさえクリアすれば毒にはならない。
解決策としては、
「余分なお金でやること」
それがないのであればやるべきではない。
そのあたりの事情を理解するために、まずは商品の概要を見ていこう。
契約例：65歳 男性 一括前払保険料 2,999,970円
基本認知症年金額 155,373円/年 20年保障&一生涯継続
本商品は、まとまったお金を一度に預けるところからスタートする。
上記の契約例では、299万9,970円をドカンと預ける。
そうすることで、
・器質性認知症に該当し、かつ（and）見当識障害があると診断された状態
に該当した場合、あらかじめ決まった年金を一生涯受け取れる。
要は認知症対策の保険なのだが、上記で挙げた条件は「軽い認知症」というレベルではなく、「まあ、結構症状が進んでますね。」という状況なので、認知症の中期から末期だと思っておいた方が良い。
なお、「器質性うんぬん」という条件の詳細については、以下、コラムにて解説しているので、本商品を検討するのであればご一読頂きたい。
参考コラム：認知症の基礎。器質性認知症、見当識障害、MCIとはどんな状況？
おおよそ300万円支払って、認知症になると15万円弱の年金。
元本を回収するには20年近くかかる。
全くゼロでもないだろうが、実際のところ先程の条件に該当して、そこから20年間生きている人はほとんどいないので、99.9％の人は、生きている間に元本を回収出来ない。
そのため、本商品では「20年間の支払保障」がついており、契約者が死亡したとしても、その遺族、配偶者（妻、夫）や子に支払いを続ける。
「一族」としての受け取り総額は
155,373円/年 × 20年 = 3,107,460円
となるので、2,999,970円の元本に対して、返戻率は103.58％となる。
これは恐らく、相続対策としての面もあるのだろう。
そのあたりも後ほど述べたい。
なお、本商品には、
Ⅰ型 介護＋死亡
Ⅱ型 認知症＋死亡
Ⅲ型 介護＋認知症＋死亡
の3つの型があるが、本稿では主にネットで加入出来るⅡ型を中心に論じている。
介護全体を含むⅠ型、Ⅲ型の方が、認知症だけを支払対象としているⅡ型よりカバーしている範囲が広いが、その分、保険料は割高で、将来の返戻率も落ちる。
また、介護に関しては「要介護2以上」が対象であり、昨今の介護系の商品は「要介護1」から払うものも多いので、それらの商品と比べると、スペックは落ちる。
「損はしない」
という点ではⅡ型と共通してはいるが、Ⅱ型よりリターン（返戻率）が落ちるのであれば、やる必要はないかな、というのが筆者の印象。
弱点1 短期解約で損、5年間は絶対解約しないこと
本商品の「売り」は、5年間預けると、「多少増える」という点であり、サイトなどでもその点を大きく謳っている。
再び、先ほどの契約例。
65歳 男性 一括前払保険料 2,999,970円
基本認知症年金額 155,373円/年 20年保障&一生涯継続
この場合、5年後の解約返戻金は3,036,920円となり、返戻率は101.2％となっている。
5年で＋1.2％に魅力を感じるかどうかは人によるが、まあ、この長引く低金利を考えれば、随分と頑張っていると感じる。
反面、この5年間の手前で、解約をしてしまうと、
1年目 938350円 93.8％
2年目 887840円 88.7％
3年目 837400円 83.7％
4年目 787030円 78.7％
と大きく目減りしてしまう。
要は「5年は絶対解約出来ない」ということ。
冒頭、「余分な金でやれ」と述べたが、これはそのような事情から。
例えば、認知症対策でこの保険に入ったは良いが、いざ認知症を発症した時、当初は軽度で、本商品の支払い条件に該当しない。しかも手元にお金もない。
背に腹は代えられず、泣く泣く解約して損をする。
そんな状況が最悪。
このようなことにならないためにも、手元資金を潤沢に用意した上で、
多少増えるなら5年間くらい預けとくか
くらいの気持ちでやること。
弱点2 認知症対策としては役不足、実態は相続対策
また、本商品では300万円預けて、認知症になったとしても、実質的には20年間の分割払いとなってしまうので、毎年手元に届くお金は15万円弱。
毎月にならせば1万円ちょっとなので、はっきり言って、さほどの足しにはならない。
要は認知症になっても、あてにならない。
サイトには明確には書いていないが、裏の目的としては相続対策だろう。
「300万円の現金」で遺すより、「年金払いの300万円」の方が相続税評価額が下がる。
今すぐ使える300万円と、長い期間かけて手元に返ってくる「すぐには使えない」300万円では、価値が違うというのが相続税の考え方で、つまりは年金払にしておく方が、相続税は安くなる。
それ用の商品だと思っても良い。
その目的に合致しているなら、別に良いが、そうでないなら5年目に返戻率が上がった段階で解約し、手元に持っておいた方が良いのではないか？
家のリフォームや、施設に入る初期費用など、認知症には段階ごとにまとまったお金が必要になることがあり、細々と年金で受取るより、手元にお金を置いておいたほうが何かとやりやすいだろう。
65歳、男性の場合で、5年目の返戻率101.2％、仮に認知症になり20年間の年金で受け取ったとしても103.58％。
20年かけて、＋2.4％程度であれば、「今」使えた方が良い。
なお、余談ながら、本商品。
若い人が入るのも「あり」だと思う。
30歳男性が加入した場合、5年目に101.9％の返戻率となり、高齢者よりは多少上がる。
筆者の個人的な意見としては、5年で1.9％程度なら、株や投資信託でもやれば？とは思うものの、これらの商品は下落リスクもあり、何の知識もなく始めれば火傷してしまう可能性もある。
また、本当に面倒くさがりの人もいる。
その点、本商品なら、何もしなくても5年で2％弱増えるので、銀行に入れておくよりは良いのではないか？
但し、前項でも触れたが5年以内の短期解約だけは厳禁なので、あくまで余剰資金、絶対に5年間は手をつけないと決められるお金でやること。
ただ一点だけ注意点。
多分、本商品は太陽生命にとっては「赤字」だろう。
今の低金利で、5年で101.9％返すのは無茶な話で、本商品は客寄せパンダ的な意味合いもあると思う。
若い層を取り込みたいという意図があるかも知れず、そのため仮に加入したならば、結構しつこく電話などがかかってくるかもしれない。
実際、筆者の知り合いでも太陽生命に加入している人がいるが、結構頻繁に電話を貰うようだ。（担当者にもよるだろうが）
その方は「営業熱心で関心」とポジティブな反応だったが、若い人などでは
「そういうのは嫌だ・・・」
と思う人も多いかもしれない。
そのような方にとってはマイナスポイント。
弱点3 告知がある
本商品。加入時に告知がある。
本商品の死亡保険金、解約返戻金も、支払った保険料の101～102.5％程度で、要は自分の払ったお金に「多少イロがついて」戻ってくるだけ。
対して、早期解約では最大20％超減額される可能性もある。
この条件で保険会社に何のリスクがあるのだろうか？
契約者を「告知」でフィルターする意味がよく分からない。
同種の商品では、職業だけを告げ、健康状態については無告知のものが多い。
本商品も無告知で良いじゃん。と思うのだが、一般的な告知よりは、多少緩いものの、結構ちゃんとした告知を取る。
なんでだろうね？
というのが率直な疑問。
特に高齢者の場合、色々と持病もあるので、真摯に告知に答えれば入れない人も多いだろう。
一時払系の商品なのに、告知があるというのはデメリットだと言える。
口コミ・評判(契約者から)
・なし
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保険会社勤務、代理店勤務の方でも、販売現場の情報や、当サイトで指摘していない弱点（デメリット）などには謝礼（amazonカード300円）をお支払い致します。
比較した方が良い商品
認知症対策として考えるなら（全般的にあまり高評価のものはない）
SOMPOひまわり生命 認知症保険 笑顔をまもる認知症保険 ★☆☆☆☆
一時払系の認知症対策商品なら
マニュライフ生命 パワーカレンシー 介護保障タイプ（作成中）
編集後記
