提供会社：第一生命
商品名：トンチン年金「ながいき物語」
この保険の弱点はここだ！！
トンチン型年金の中では「マシかな」というレベル。
なお、トンチン型年金の特徴や、その登場の背景、本来のトンチンと現代のトンチンの違いなどについては、以下のコラムにてまとめてあるのでご参照頂きたい。
参考コラム：トンチン型年金とは何か？特徴、背景、デメリット
トンチン型年金は、主に国内大手の保険会社（日本生命、太陽生命など）から販売されているが、返戻率などで比較すると、この第一生命の商品はわりと条件が良いと思う。
だが、上記のコラムでも解説しているが、当サイトではトンチン型年金は基本的にはオススメしていない。
弱点1 元本割れリスク
まあ、トンチン型年金の本質は「勝ち残りゲーム」であるので、その対価として「元本割れ」は仕方がない。
長生きすれば得、早く死ねば損ということ。
そのあたりを、具体的な契約例で見てみよう。（商品サイトより抜粋）
契約年齢：55歳
性別：男性
年金開始：70歳
保険料：54,000円/月
年金額：511,100/年
最低保障：10年間
上記の条件を解説すると、
・55歳の男性が毎月54,000円の保険料を70歳まで積み立てる
・その結果、70歳から511,100円の年金を「死ぬまで」受け取れる
ということになる。
だが、70歳まで一生懸命頑張って支払ってきたのに、71歳で亡くなってしまう可能性もある。そうなると大損だ。
そのため、本商品では「最低保証期間」が設けられており、それが10年。
つまり、70歳から10年、80歳までは途中で亡くなっても、残された遺族（妻や子）に年金が支払われる仕組みとなっている。
511,100円が10年間は保障されているので、約511万円は「絶対に回収」出来る。
対して、55歳から70歳まで15年間、毎月54,000円を支払っているので、その総支払保険料は972万円。
972万円のうち、511万円（52％）は戻ってくるのだが、それでも80歳までになくなれば、残り48％、約461万円は捨てることになるわけだ。
この461万円は、他の「長生きした契約者」のための原始となり、彼ら、彼女らの年金として支給されていく。
言い方は悪いが、見ず知らずの爺さん、婆さんに寄付したようなものだ。
もちろん、自分が「貰う立場」になることもあり得るので、それはお互い様であり、それがトンチン型ということになる。
では、少なくとも元本を受取るためには、何歳まで生きれていれば良いのか？
単純計算で「総支払保険料972万円」を「年金額511,100円」で割ると「19」となる。
70歳から19年後、89歳まで生きれていればトントン。
率直な感想を言う。
微妙じゃない？
70歳の男性が、平均してあと何年生きるのか？それをまとめたデータを平均余命と言い、国が毎年集計しているのだが、令和元年では「16年」となっている。
70歳から16年後は86歳。
データ上は、100人の70歳男性がいたら、半分は86歳までに亡くなっているということで、89歳はさらにそこから3年後ということで、更にはこの年齢になると、ちょっとしたことで死に直結するので、1年1年が勝負と言うか、その点、40代、50代の1年とはわけが違う。
この原稿を書いている際、ちょうど石原慎太郎氏の訃報に触れたが、石原氏の享年が89歳ということで、つまり石原慎太郎級に長生きしてトントン。
あれだけパワフルな人でも89歳で亡くなるわけだから、そのハードルは意外と高いように感じる。
データ上からも、半分以上は「払い損」になることが明確であり、筆者自身なら入らない。
余程健康に自信があって「俺は絶対に100歳まで生きる！！」というような方であれば良いが、人並みの生命力の人はやめておいた方が良いと思うのだが、どうだろうか？
筆者としては、勝率は半分もない「トンチンゲーム」に参加するくらいなら、投資信託や高配当の株でも買う方がよほどメリットがあると思う。
もしくは、保険なら外貨や、株などに連動する変額保険などが良い。
当サイトで高評価の貯蓄型商品を以下に掲載するので、是非、広い視野で検討して欲しい。
プルデンシャル生命 ドル建リタイアメントインカム ★★★☆☆
口コミ・評判（販売から）
トンチンという言葉を知っている方から「トンチン型年金はないのか？」と聞かれ、提案することはある。ニッセイ、太陽などに比べると、第一はまだ返礼率が良いので、それらと比較すると第一が優位かな？という感じ。だが、計算が得意な方であれば、だいたい「元本回収するまで時間かかるね」という反応で、他のドルなどに話が流れていく。稀に何の根拠もなく「自分は長生きする」とか、「おばあちゃんが100歳まで生きて、うちは長寿家系だから」ということを言う方がいて、そういう場合には決まることもある。どちらかと言うと、外貨に誘導するための噛ませ犬という感じで使っている。
口コミ・評判（契約者から）
なし
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比較した方が良い商品
太陽生命 100歳時代年金 ★☆☆☆☆（トンチン型年金＆介護）
編集後記：
